Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền vàng mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền xu số đang quản lý và vận hành tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau khi tin tức quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 nhà đồng gây dựng Dường như sẽ lẩn trốn phần lớn chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong nhị đồng tạo nên đã có mặt một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi e hãi, nhiều người hoàn toàn có thể mới tậu. Chúng ta ko nhất máy giảm cân kéo theo theo làn sóng kinh hãi hãi kia", Su Zhu Nội dung.
Quỹ thêm vốn tiết mặt trong thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng đầu vào thế giới tiền ảo điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là mái ấm tài trợ nguy hiểm của một số trong những Doanh Nghiệp khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo khổng lồ nhằm đầu tư chi tiêu, vừa là doanh nghiệp lớn mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hãi, mọi người Có thể bắt đầu mua
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, ra mắt 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam kết danh tiếng của tôi vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định xác thực thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin hạn chế kể từ nấc đỉnh hơn 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất sáng sủa. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ hàng loạt Dự Án BĐS to lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ tiến hành né tránh những blockchain 3.0 lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Doanh Nghiệp tài trợ cho giao thiệp của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, đầy đủ cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko liên minh với chúng ta và không rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối Tìm ra bình luận về vụ việc.
Công ty môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì như thế 3AC chẳng thể trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phải chăng với việc convert của tiền xu mã hóa. Họ hoạt động giải trí như là như một ngân hàng, cung ứng cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ cụm mái ấm giao tiếp tìm Cách thu lợi. Sự phát triển nhanh gọn của ngành vẫn đẩy giá tiền vàng điện tử lên và khiến cho vận may của 3AC nở rộ.
Bất chấp những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục cùng với lý tưởng dễ hiểu và đơn giản rằng số người tiêu dùng tiền trong game điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và do đó lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ thường trực Canada. Doanh Nghiệp này đã ngừng khởi động sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, trong khi đó sở hữu biết bao nhà dự án bình thường, đã bị đóng băng trương mục và chẳng thể lấy lại toàn cảnh gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm bởi tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở mức tiền ảo to lớn như 3AC, việc vay mượn phần lớn tùy theo tín nhiệm thân mỗi phía.
3AC đang vay mượn kể từ những mái ấm cho vay vốn tiền vàng năng lượng điện tử to nhất nhưng không cần có tiết lậu tài năng tài chính. Một hướng dẫn đơn vị tiền xu số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc nhập cuộc thị trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại Nhiều phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống lứa tuổi ngoài 20, bọn họ nền tảng quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tận dụng tối đa mức chênh lệch giá thân phần đa phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường mới nhất nổi, thông qua đó kiếm lợi tức đầu tư với mong rằng thu nhập họ đã đạt được sẽ tạo thêm trải qua nhiều giao tiếp.
Khi tài sản kỹ thuật số khởi đầu cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền xu mã hóa non trẻ thậm chí là còn tàng ẩn Nhiều cơ hội thêm vốn chênh lệch giá rộng so với hợp đồng xu tiền tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao thiệp cao hơn nữa 50% so với giá token giao ngay. Chính vì vậy, 3AC sẽ theo một mánh lới bình thường trong Phố Wall, đáp ứng hợp đồng sau này và chọn lựa giao tức thì.
Họ xem thêm một khả năng rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ Thứ nhất được cấp phép, chất nhận được người dùng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không người nào biết nhà hàng nào từng trả tiền trong game mang đến 3AC và mất mát đến tầm nào
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà thêm vốn to như 3AC sẽ mò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC với tương đối rẻ thêm. Grayscale bổ sung tậu cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ hoàn toàn có thể thuần tuý sở dĩ tìm tiền bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi chào bán những cổ phiếu kia với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là đơn vị sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng một tỷ USD sống thời điểm đó. Tuy vậy, khoản gia tài này khai trương lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ cạnh tranh nóng bức kể từ những tác phẩm tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền vàng khác, như Chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi triệu tập tương đương như một bản sao của Phố Wall - cùng với toàn bộ khả năng nhận tiền ảo gửi, thanh toán giao dịch, vay mượn và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định hơn - bên trên blockchain.
Để di chuyển toàn cầu, phần nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token cho họ cùng với những mức lợi nhuận thú vị rất là nhiều đối với ngân hàng truyền thống cuội nguồn. Thời điểm hiện tại, tương tự như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền ảo điện tử tụt giảm mạnh, hầu hết dự án công trình DeFi thường xuyên đón bão to lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng được mang lại lãi suất đến 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo hàng tỷ USD của các mái ấm thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây sương.
Bão to ko dừng lại trong kia. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Mọi người ai chỉ mất một chút tri thức về tiền trong game điện tử cũng thậm chí tiến hành Nhiều giao tế này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn chi phí mà những mái ấm Giao dịch tiền năng lượng điện tử bình thường không có. Họ vẫn vay từ phần lớn siêu thị cho vay gia sản kỹ thuật số to lớn và cá thể phong lưu, đồng thời cùng lúc đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu hụt minh bạch tin tức với phía cho vay vốn.
"Điều khiến tôi thấy bất ngờ nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm Cách này chúng ta mà thậm chí thu thập được vô vàn lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Chi phí điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã tạm dừng hoạt động, những căn nhà tạo nên đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một bí hiểm. Bản thân quỹ này làm đăng ký sinh sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn xác minh rằng toàn cục số tiền xu 3 tỷ USD Trong số đó hoàn toàn thuộc về họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức vấn đề sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn riêng với gia tài quản lý và vận hành mà hoàn toàn không áp đặt nút tiền xu phạt hay hình thức xử phạt nào không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đang mò Cách gửi trụ sở đến Dubai, Nước Nhà đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới những giám đốc điều hành từ một số sàn thanh toán giao dịch tiền vàng điện tử nhằm mục tiêu yêu cầu gói cứu trợ. Không như các thị ngôi trường khác, nơi phần lớn khoản vay thường dùng để kinh doanh hoặc mua sắm nhà, thị hiếu về đòn kích bẩy tiền xu năng lượng điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ đã không giao tiếp Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhận ra Chi phí mã hóa xuất hiện mối đối sánh với nhân loại bên ngoài nghiêm nhặt thêm đối với trước kia. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự hiện ra của chu trình này", Evgeny Gaevoy, mái ấm sáng lập Wintermute đến hay.
Trong tranh ảnh hoàn hảo của tiền trong game mã hóa, tức một Tương lai không hiện hữu thanh toán Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người sử dụng chính xác vẫn không tránh khỏi mất tiền ảo, tuy nhiên gia tài của mình tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Lừng danh và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm phí dưới nấc hưởng thụ về tài sản thế chấp ngân hàng của những người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay vốn to nhất, hoàn toàn có thể sinh sống sót thành công xuất sắc.